日前，中國(guó)人民銀行宣布推出大額存單產(chǎn)品，商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等可面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行記賬式大額存款憑證，并以市場(chǎng)化的方式確定利率。昨日，記者采訪多位業(yè)內(nèi)人士了解到，包括個(gè)人大額存單30萬元門檻、大額存單將納入存款保險(xiǎn)范疇以及發(fā)行初期采取試點(diǎn)發(fā)行的細(xì)則來看，與此前傳聞和市場(chǎng)猜測(cè)差別并不大。 青島晚報(bào)/掌上青島/青網(wǎng) 記者 薛飛

特質(zhì)

存單可轉(zhuǎn)讓有“流動(dòng)性”

“什么是大額存單，和普通存款有什么區(qū)別啊?”昨日，在采訪中，大多數(shù)市民并不清楚大額存單的概念。島城某國(guó)有銀行個(gè)金部負(fù)責(zé)人介紹，大額存單是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。 “簡(jiǎn)單地說，不同于不保本的銀行理財(cái)產(chǎn)品，大額存單在性質(zhì)上是存款，不過利息比定期存款高，靈活性相對(duì)定期存款也更好。 ”該負(fù)責(zé)人稱，大額存單可轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押，是有流動(dòng)性的存款。

“對(duì)普通消費(fèi)者而言，則又多了一個(gè)更安全的投資方式。”招商銀行青島分行理財(cái)師王海標(biāo)表示，大額存單發(fā)行利率以市場(chǎng)化方式敲定。其中，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。

門檻

個(gè)人認(rèn)購(gòu)門檻30萬元

相比一般銀行理財(cái)產(chǎn)品5萬元起認(rèn)購(gòu)，大額存單的門檻更高。其中，個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬元。同時(shí)，大額存單的期限也是固定的，包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種。

“在利率上大額存單達(dá)不到理財(cái)產(chǎn)品，門檻也更高，因此對(duì)個(gè)人客戶吸引力相對(duì)有限，但對(duì)企業(yè)，尤其是一些對(duì)流動(dòng)資金要求高、又不允許購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的大型外企來說，大額存單還是有一定吸引力的。 ”一位國(guó)有大行對(duì)公業(yè)務(wù)人士說。

投資

高于“定期”低于“理財(cái)”

王海標(biāo)表示，從期限來看，大額存單期限包括9個(gè)品種，比普通存款期限的7個(gè)品種多了9個(gè)月和18個(gè)月兩個(gè)品種，可以更好地滿足投資人對(duì)期限配置要求，再加上大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及收益較高等特征，大額存單在一定程度上會(huì)替代銀行理財(cái)產(chǎn)品。

在老百姓最關(guān)心的收益率方面，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)一年期大額可轉(zhuǎn)讓存單的利率將略高于目前銀行一年期最高存款利率。大額存單的定價(jià)可參照銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率。不過，考慮到理財(cái)產(chǎn)品屬于非保本，而大額存單發(fā)行機(jī)構(gòu)是銀行，具有增信作用，資金更安全，收益率預(yù)計(jì)會(huì)低于理財(cái)產(chǎn)品。

分析

利率市場(chǎng)化又進(jìn)一步

民生證券固定收益分析師李奇霖指出，大額存單的推出意味著利率市場(chǎng)化再下一城。大額存單作為銀行主動(dòng)負(fù)債管理工具，其推出意味著銀行負(fù)債端自主定價(jià)能力增強(qiáng)，下一步是放開存款利率浮動(dòng)上限，先大額后小額，先長(zhǎng)期后短期，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，《大額存單管理暫行辦法》的推出，宏觀來看，實(shí)際上是解除存款利率管制推出的最后一個(gè)產(chǎn)品，標(biāo)志著解除存款利率上限管制行將完成。

提醒

大額存單哪里可以買

根據(jù)《辦法》，大額存單將采用電子化的方式發(fā)行。也就是說，個(gè)人和企業(yè)可以在銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、第三方平臺(tái)，以及經(jīng)央行認(rèn)可的其他渠道購(gòu)買。不過，昨日記者采訪多家銀行了解到，目前還未有銀行對(duì)該政策有所動(dòng)作，多數(shù)銀行稱“還未接到總行通知”。

大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)等。在目前的市場(chǎng)上，理財(cái)產(chǎn)品、協(xié)議存款等金融產(chǎn)品的利率水平都已完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，但絕大部分并不具備流通的特點(diǎn)。

新華社發(fā)